Linxea ou Goodvest : le comparatif que personne ne fait honnêtement

Le fonds en euros le plus vert du marché français s’appelle Objectif Climat. Il a servi 3,26 % nets en 2025 et reste le seul fonds euros classé article 9 SFDR au monde. On le trouve chez Goodvest, dans le contrat Goodlife. On le trouve aussi chez Linxea, dans Linxea Spirit 2. Même assureur, Spirica. Même produit. Deux tarifs séparés par près d’un point de frais annuels.

L’écart tient à ce que chacun vend. Linxea distribue des contrats et vous laisse bâtir votre allocation. Goodvest facture un mandat de gestion et sélectionne les supports à votre place. Dans notre comparatif des contrats d’assurance vie, ces deux modèles ne s’opposent pas sur la qualité du contrat mais sur la répartition du travail.

La question n’est donc pas de désigner le meilleur des deux. Elle est de savoir combien vaut, pour vous, la certitude qu’aucune ligne de votre portefeuille ne finance une énergie fossile. Chiffrée, cette certitude coûte environ 1 point de frais par an, tous postes confondus.

Deux modèles opposés, pas deux contrats jumeaux

Mettre les deux noms sur la même ligne induit en erreur. Linxea est un courtier qui distribue quatre contrats et n’impose aucune méthode. Goodvest est un gestionnaire qui commercialise deux contrats et décide de leur contenu. Le premier vend un accès, le second vend une décision.

Linxea : quatre contrats, aucun mandat imposé

La gamme compte Linxea Spirit 2 chez Spirica, Linxea Avenir 2 chez Suravenir, plus Linxea Vie et Linxea Zen. Spirit 2 sert de référence : ouverture dès 500 €, frais de gestion à 0,50 % sur les unités de compte, rien sur les versements ni sur les arbitrages.

Le catalogue dépasse 700 supports, avec une trentaine de véhicules immobiliers dont les SCPI reversent 100 % des loyers à l’épargnant, là où beaucoup d’assureurs en conservent 10 à 15 %. La gestion libre reste le mode par défaut. Un mandat Yomoni ou OTEA Capital s’ajoute en option dès 1 000 € d’encours, et les deux poches cohabitent dans le même contrat. Notre avis complet sur Linxea détaille cette grille.

Goodvest : deux contrats, un mandat, une liste d’exclusions

Fondée en 2020 par Joseph Choueifaty et Antoine Bénéteau, la fintech gère aujourd’hui deux enveloppes. Goodvie, assurée par Generali Vie depuis 2021, fonctionne intégralement en unités de compte, accessible dès 300 €. Goodlife, lancée en juin 2025 chez Spirica, ajoute un fonds en euros et démarre à 500 €.

Les deux appliquent la même méthode : cinq profils de risque, du Prudent à l’Audacieux, et une exclusion sans seuil de tolérance sur les énergies fossiles, l’armement, le tabac et le nucléaire. Les portefeuilles affichent une trajectoire de réchauffement mesurée à 1,74 °C par Carbon4 Finance, contre 3,8 °C pour l’économie mondiale. Reclaim Finance a classé l’acteur comme le moins exposé aux fossiles en 2024. Notre analyse détaillée de Goodvest reprend ces relevés.

Frais et rendements relevés dans les grilles tarifaires publiées par Linxea et Goodvest et dans les communications des assureurs Spirica et Generali Vie.

Les frais, poste par poste

Les deux maisons affichent zéro frais d’entrée, zéro frais de versement et zéro frais d’arbitrage. La différence se joue ailleurs, sur la couche annuelle prélevée pendant toute la durée de vie du contrat. C’est elle qui décide du résultat au bout de vingt ans.

0,50 % d’un côté, 1,45 à 1,50 % de l’autre

Linxea Spirit 2 en gestion libre prélève 0,50 % par an sur les unités de compte, et rien d’autre au titre du contrat. Les frais internes des supports s’ajoutent, comme partout : de 0,10 % à 0,30 % sur un ETF, davantage sur un fonds actif.

Chez Goodvest, la facture se décompose en deux blocs. Goodvie facture 1,50 %, dont 1,00 % de mandat pour la fintech et 0,50 % d’enveloppe pour Generali. Goodlife descend à 1,45 %, soit 0,95 % de mandat et 0,50 % de contrat. S’y ajoutent 0,2 à 0,4 % de frais courants sur les fonds. Goodvest annonce lui-même un coût moyen d’environ 1,9 % par an sur Goodvie, et ne perçoit aucune rétrocession sur les supports actions et obligations.

Ce que le mandat coûte sur vingt ans

Prenons 50 000 € placés vingt ans, avec une hypothèse de 5 % de rendement brut annuel. Côté Linxea, en gestion libre avec des ETF, comptez environ 0,75 % de frais tout compris. Côté Goodvie, environ 1,90 %.

Le premier scénario aboutit à près de 115 000 €, le second à environ 92 000 €. L’écart approche 23 000 €, soit un cinquième du capital final, pour 1,15 point de frais annuels. Cette mécanique n’a rien de propre à Goodvest : elle frappe toute gestion sous mandat, et notre dossier sur les frais d’assurance vie montre des écarts comparables ailleurs.

Ce calcul ne condamne pas le mandat pour autant. Il en fixe le prix, ce que très peu de comparatifs prennent la peine de faire. À vous de juger si le service rendu vaut cette somme sur la durée.

Le même fonds euros, deux tarifs

Voilà le point que le duel Linxea contre Goodvest rend visible, et que les classements généralistes manquent presque systématiquement. La poche sécurisée verte de Goodlife repose sur un fonds que Linxea distribue aussi, sans mandat à payer.

Objectif Climat, article 9, 3,26 % en 2025

Spirica a lancé ce fonds en avril 2024. Il reste le premier et le seul fonds en euros classé article 9 au sens du règlement SFDR, le niveau d’exigence le plus élevé en finance durable. Au minimum 90 % des encours financent des projets climat : obligations vertes, production renouvelable, transports propres, gestion des déchets.

Le rendement suit : 3,31 % en 2024, puis 3,26 % nets en 2025. La moyenne du marché s’établissait à 2,6 % nets sur le même exercice selon France Assureurs et l’ACPR. Sur Linxea Spirit 2, le fonds est accessible en gestion libre uniquement, par versement initial, complémentaire ou programmé, jamais par arbitrage.

Goodvie ne propose aucun fonds en euros

Le contrat historique investit à 100 % en unités de compte. Son profil Prudent contient des obligations vertes, mais aucune garantie en capital ne les couvre. Un épargnant qui veut une poche sécurisée chez Goodvest doit passer par Goodlife, pas par Goodvie.

Linxea Spirit 2 propose de son côté un second fonds, Nouvelle Génération, à 3,08 % nets en 2025 après 3,13 % en 2023 et 2024. Sa garantie porte sur 98 % du capital, contrepartie assumée d’une poche de diversification élargie.

La performance, et ce que coûte vraiment l’exclusion

Les courbes affichées par Goodvest impressionnent au premier regard. Elles méritent pourtant deux lectures : celle de leur périmètre temporel, puis celle de l’effet mécanique des exclusions sur un portefeuille actions.

Un historique court, et partiellement reconstitué

Goodvie affiche un profil Audacieux à 7,20 % annualisés entre le 30 avril 2014 et le 30 juin 2026. La mention légale précise que tout ce qui précède le 19 juillet 2021 relève d’un backtest, autrement dit d’une simulation rétroactive sur données historiques.

Pour le portefeuille Basique de Goodlife, la performance réellement constatée ne démarre qu’au 18 juin 2025. L’historique vécu par un client tient donc en quatre ans côté Goodvie, en quelques trimestres côté Goodlife. Spirica, à l’inverse, publie ses taux de fonds euros exercice par exercice depuis 2015.

L’écart de 2024 n’est pas un accident de gestion

Sur l’exercice 2024, plusieurs comparateurs ont relevé un profil dynamique Goodvest autour de +6 %, contre une vingtaine de points chez Nalo, Yomoni ou Ramify. Les périmètres diffèrent, mais l’ordre de grandeur reste parlant.

L’explication est structurelle. Exclure les grandes technologiques américaines et les majors de l’énergie revient à se priver des moteurs qui ont tiré les indices cette année-là. En contrepartie, ces portefeuilles encaissent généralement mieux les phases de baisse. Sur 2021-2025, les profils prudents ont oscillé entre 2 et 4 % annualisés, les audacieux entre 6 et 9 % selon les fenêtres.

Ce qui se réplique chez Linxea, et ce qui ne se réplique pas

L’arbitrage devient concret dès qu’on regarde ligne à ligne. Une partie de l’allocation Goodvest se reconstruit dans Spirit 2 pour bien moins cher. Une autre partie, non.

L’allocation verte en gestion libre

Linxea annonce 23 % de supports responsables sur Spirit 2, dont 10,1 % classés article 9, plus une centaine de fonds labellisés ISR, Greenfin ou Finansol. Associer Objectif Climat à un ETF actions labellisé reproduit l’ossature d’un portefeuille Goodlife Basique, pour 0,50 % au lieu de 1,45 %. Notre comparatif des assurances vie responsables recense les autres contrats capables du même montage.

Ce que le mandat achète vraiment

En gestion libre, personne ne certifie que chaque ligne respecte une exclusion. Un fonds labellisé ISR peut détenir des pétrolières : le label ISR évalue l’ensemble des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, alors que Greenfin exclut fossiles et nucléaire. La nuance échappe à beaucoup d’épargnants.

Le mandat Goodvest achète donc trois choses : le contrôle ligne à ligne, le reporting d’impact trimestriel avec calcul de température, et les arbitrages faits sans vous. Trois services réels, facturés environ 1 point par an.

Pour quel profil

Le critère décisif n’est ni le rendement ni même le montant des frais. C’est votre disposition à choisir vous-même vos supports, et le poids que vous accordez à une exclusion certifiée.

Linxea si vous acceptez de choisir vos supports

Spirit 2 convient à l’épargnant qui sait lire un document d’informations clés et bâtir une allocation en trois ou quatre lignes. Le contrat donne accès aux SCPI, aux ETF et au private equity, avec 0,50 % de frais et une gestion pilotée activable plus tard si l’envie passe. Pour un capital destiné à dormir quinze ans, l’écart de frais devient difficile à ignorer.

Goodvest si l’exclusion doit être certifiée

Goodvest s’adresse à qui refuse par principe de financer une centrale à charbon, et ne veut pas vérifier fonds par fonds. Le ticket à 300 € sur Goodvie rend l’entrée facile, le reporting d’impact tient ses promesses, et l’accompagnement dépasse celui d’un courtier en ligne. C’est un achat de cohérence, pas un achat de rendement.

Questions fréquentes

Peut-on détenir un contrat Linxea et un contrat Goodvest en même temps ?

Oui, sans limite légale de nombre. Chaque contrat construit sa propre antériorité fiscale à partir de sa date d’ouverture. Ouvrir un petit contrat Goodvie dès 300 € tout en logeant l’essentiel sur Spirit 2 revient à lancer le compteur des huit ans des deux côtés. La seule contrainte est administrative : deux espaces clients, deux relevés, deux déclarations en cas de rachat.

Le fonds Objectif Climat est-il identique chez Linxea et chez Goodvest ?

Il s’agit du même actif général géré par Spirica, avec le même taux de participation aux bénéfices : 3,26 % nets en 2025. Ce qui change, c’est la couche de frais prélevée par-dessus. Sur Spirit 2, il est accessible en gestion libre par versement. Sur Goodlife, il entre dans une allocation pilotée dont le mandat se facture 0,95 % supplémentaires.

Goodvest propose-t-il un fonds en euros garanti ?

Uniquement via Goodlife, le contrat lancé en juin 2025 chez Spirica, qui embarque Objectif Climat. Goodvie, l’offre historique assurée par Generali Vie, reste investie à 100 % en unités de compte. Son profil Prudent contient des obligations vertes, mais aucune garantie en capital ne s’y applique. La distinction compte pour qui cherche une poche sécurisée.

Peut-on transférer un contrat Goodvest vers Linxea ?

Non. Depuis la loi Pacte, un transfert d’assurance vie n’est possible qu’entre contrats d’un même assureur. Passer de Goodvie à Spirit 2 suppose donc un rachat puis une nouvelle souscription, avec remise à zéro de l’antériorité fiscale. Si votre contrat approche des huit ans, mieux vaut attendre la maturité avant d’arbitrer, ou simplement rediriger les versements futurs.

Les frais de Goodvest sont-ils élevés pour une gestion pilotée ?

Ils se situent dans la moyenne du secteur, au coude à coude avec Yomoni ou Nalo, et nettement sous les mandats bancaires classiques. Le problème n’est pas le positionnement face aux autres mandats, mais la comparaison avec la gestion libre : environ 1,15 point d’écart annuel avec Spirit 2. Le mandat se justifie si vous ne comptez pas gérer vous-même.

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