Linxea Avenir 2 ou Spirit 2 : lequel choisir ?

Les comparatifs opposent ces deux contrats sur un écart de frais de 0,10 point. Sur 50 000 euros placés vingt ans en unités de compte, cet écart pèse environ 2 740 euros. Réel, mais modeste. Le décrochage se joue ailleurs : Suravenir conserve 15 % des loyers de SCPI, quand Spirica en reverse la totalité.

Les deux contrats sortent du même courtier et figurent tous les deux en haut de notre comparatif des assurances vie. Ils ne s’adressent pourtant pas au même épargnant. L’un des deux impose même une contrainte que presque personne ne signale : son meilleur fonds en euros devient inaccessible dès que vous déléguez la gestion.

Frais réels, taux 2025 des quatre fonds en euros, conditions d’accès, traitement des SCPI, ticket d’entrée : chaque critère penche d’un côté précis. Le choix se joue sur votre allocation cible, pas sur un classement général.

Le match en un tableau

Linxea distribue quatre contrats d’assurance vie. Avenir 2 et Spirit 2 sont les deux qui tiennent la comparaison avec le reste du marché. Le courtier est le même, l’interface aussi, mais l’assureur change. Cette seule différence porte la moitié des écarts détaillés plus bas, à commencer par les fonds en euros.

Frais, taux et conditions relevés sur les fiches produit et les documents contractuels des deux contrats, août 2026.

Spirica d’un côté, Suravenir de l’autre

Linxea Spirit 2 est porté par Spirica, filiale de Crédit Agricole Assurances. Linxea Avenir 2 est porté par Suravenir, filiale de Crédit Mutuel Arkéa. Deux acteurs installés, deux politiques de gestion distinctes sur les fonds en euros. Le courtier, lui, ne change rien à la mécanique du contrat : il distribue et accompagne, l’assureur porte l’engagement.

Cette distinction a une conséquence concrète. Le Fonds de garantie des assurances de personnes couvre chaque assuré à hauteur de 70 000 euros par compagnie. Détenir les deux contrats double donc ce plafond. C’est l’argument principal en faveur d’une double souscription, et il n’a rien à voir avec les frais. Notre avis complet sur le courtier Linxea détaille le reste de sa gamme.

Ce qui est strictement identique

Les deux contrats affichent zéro frais sur versement, zéro frais d’arbitrage en ligne et zéro frais de sortie. La fiscalité est la même, puisqu’elle dépend du cadre légal et non du contrat. L’interface de souscription, l’espace client et le service client sont communs, Linxea étant l’interlocuteur unique dans les deux cas.

Autrement dit, quatre critères seulement séparent réellement Avenir 2 de Spirit 2 : le taux de frais de gestion annuel, la performance et les conditions d’accès des fonds en euros, la profondeur du catalogue de supports, et le ticket d’entrée. Chacun est traité ci-dessous, chiffres à l’appui.

Ce que coûtent vraiment les 0,10 point

C’est la différence la plus citée, et la plus surestimée. Spirit 2 prélève 0,50 % par an sur les unités de compte, Avenir 2 prélève 0,60 %. Ces deux taux restent parmi les plus bas du marché français. Reste à savoir ce que représente l’écart une fois capitalisé sur un horizon long.

Le calcul sur vingt ans

Prenons une hypothèse volontairement simple : 50 000 euros placés en unités de compte, une performance brute de 6 % par an, aucun versement complémentaire. Sur Spirit 2, le rendement net de frais de gestion ressort à 5,50 %. Sur Avenir 2, il tombe à 5,40 %.

Au bout de vingt ans, le capital atteint 145 888 euros d’un côté contre 143 147 euros de l’autre. L’écart s’établit à 2 741 euros, soit 5,5 % de la mise de départ. Ce n’est pas neutre. Ce n’est pas non plus décisif à lui seul, et la suite montre pourquoi : sur une poche immobilière, l’écart annuel est huit fois plus large.

Les frais qui ne sont pas dans la brochure

La gestion pilotée change la donne sur Avenir 2. Linxea ajoute 0,20 point de frais sur les unités de compte déléguées, ce qui porte le total à 0,80 % par an. Le mandat est confié à OTEA Capital, avec cinq profils de risque, ou à Carmignac. Sur Spirit 2, la gestion multipoche permet de panacher pilotée et libre au sein du même contrat.

Viennent ensuite les frais de transaction sur ETF, de l’ordre de 0,06 % à 0,10 % à l’achat comme à la vente selon le contrat et la période. Puis les frais internes des supports eux-mêmes, jamais nuls sur une SCPI ou un OPCVM. Notre dossier sur les frais d’une assurance vie détaille cette mécanique en couches.

En gestion libre pure, sur un portefeuille d’ETF classique, l’écart de frais reste donc de 0,10 point. Dès que la délégation entre en jeu, il grimpe à 0,30 point en faveur de Spirit 2, à structure comparable.

Quatre fonds en euros, deux logiques

Chaque contrat propose deux fonds en euros, gérés par son propre assureur. C’est le poste où les deux offres divergent le plus nettement, à la fois sur le taux servi et sur les conditions d’accès. Or ces conditions comptent souvent davantage que le taux lui-même.

Les taux 2025 face à la moyenne du marché

Les quatre supports se tiennent dans un mouchoir de poche, sauf un. Le fonds Objectif Climat de Spirica arrive en tête, suivi du Fonds Euro Nouvelle Génération puis de Suravenir Opportunités 2. Suravenir Rendement 2 décroche nettement et passe même sous la moyenne du marché.

Taux 2025 nets de frais de gestion et bruts de prélèvements sociaux, publiés par Spirica et Suravenir sur les fiches fonds en euros du distributeur.

À titre de repère, France Assureurs situe le rendement moyen des fonds en euros à 2,6 % en 2025, stable pour la troisième année consécutive, l’ACPR retenant 2,65 %. Trois des quatre supports battent donc le marché. Les deux assureurs annoncent par ailleurs des bonifications pour 2026 et 2027, conditionnées à un montant de versement et à une part minimale en unités de compte. Ces bonus ne sont pas garantis.

Les conditions d’accès rebattent le classement

Sur Spirit 2, le Fonds Euro Nouvelle Génération est accessible à 100 % jusqu’à 5 millions d’euros, sans quota d’unités de compte, et reste éligible aux arbitrages entrants comme aux options programmées. Sa garantie annuelle est de 98 %, les frais de gestion du fonds atteignant 2 %. Le taux minimum garanti pour 2026 est fixé à 0 %. Objectif Climat, lui, n’est alimentable que par versement libre ou programmé.

Sur Avenir 2, la mécanique est plus contraignante. Suravenir Opportunités 2 accepte 100 % des versements sans condition d’unités de compte, mais n’accepte aucun arbitrage entrant et n’est pas accessible en gestion pilotée. Suravenir Rendement 2, le seul fonds éligible au mandat, plafonne à 70 % de l’encours et impose 30 % en unités de compte, pour un taux de 2,10 % en 2025.

Deuxième conséquence, moins visible : sur Avenir 2, une poche d’unités de compte ne pourra jamais être arbitrée vers Opportunités 2. Sécuriser ses plus-values plus tard impose donc de passer par Rendement 2, avec son plafond de 70 %. Spirit 2 ne connaît pas cette rigidité sur son fonds principal.

SCPI, ETF et titres vifs

C’est ici que le comparatif se tranche vraiment. Sur le papier, les deux catalogues se valent. Dans le détail du traitement des revenus immobiliers, l’écart devient structurel et se creuse chaque année, sans dépendre des marchés.

Les 15 % de loyers que Suravenir conserve

Spirit 2 reverse 100 % des loyers perçus sur les SCPI logées dans le contrat, avec jouissance immédiate des parts. Avenir 2 en reverse 85 %, l’assureur captant les 15 % restants. La plupart des contrats du marché appliquent d’ailleurs cette retenue, ce qui fait de Spirit 2 l’exception plutôt que la norme.

Traduit en rendement, avec une SCPI qui distribue 5 % brut : Spirit 2 laisse 4,50 % nets de frais de gestion, Avenir 2 laisse 3,65 %. Soit 0,85 point d’écart par an. Sur 30 000 euros de SCPI réinvestis pendant quinze ans, la poche atteint 58 058 euros contre 51 364 euros, soit près de 6 700 euros de différence. Pour comparaison, le contrat Corum Life applique une logique proche de celle de Spirit 2 sur ce point.

Le catalogue, avantage partagé

Spirit 2 donne accès aux titres vifs, plusieurs centaines d’actions détenues en direct dans l’enveloppe. Avenir 2 n’en propose aucun. Le contrat de Spirica affiche également une gamme immobilière plus étoffée, autour d’une quarantaine de supports entre SCPI, SCI et OPCI, contre une vingtaine chez son concurrent, ainsi qu’une offre de private equity plus fournie.

Avenir 2 reprend l’avantage sur les ETF, avec le catalogue le plus large de la maison et certaines lignes absentes de Spirit 2. Il autorise surtout les versements programmés directement sur ETF, dès 25 euros par mois, ce qui automatise une stratégie d’investissement progressif. Un point à surveiller côté Spirit 2 : la SCPI Iroko Zen n’est plus éligible aux versements depuis mai 2026. Les catalogues bougent, la liste des supports en vigueur reste la seule référence fiable.

Lequel ouvrir selon votre situation

Aucun des deux contrats n’est mauvais, et les deux battent largement l’offre bancaire classique. La question utile n’est donc pas lequel est meilleur, mais lequel correspond à ce que vous allez réellement mettre dedans.

Avenir 2 si vous démarrez ou si vous visez les ETF

Le ticket d’entrée s’établit à 100 euros contre 500 euros pour Spirit 2. L’écart paraît anecdotique, il ne l’est pas quand on ouvre un contrat pour prendre date. L’antériorité fiscale court dès le premier versement, et les huit ans se comptent à partir de cette date, quel que soit le montant investi ensuite.

Avenir 2 devient le choix logique pour un portefeuille d’ETF alimenté mensuellement, sans poche immobilière, en gestion libre. Dans cette configuration, les 0,10 point de frais supplémentaires pèsent peu face à la souplesse des versements programmés et à la profondeur du catalogue.

Spirit 2 si l’immobilier ou les actions entrent dans l’allocation

Dès qu’une SCPI figure dans le portefeuille, le calcul penche franchement. S’y ajoutent des frais de gestion inférieurs, des fonds en euros mieux servis et surtout mieux accessibles, ainsi que l’accès aux actions en direct. Au-delà de 20 000 à 30 000 euros d’encours en unités de compte, l’écart de frais commence par ailleurs à produire des montants visibles.

C’est aussi le contrat à privilégier si vous comptez déléguer une partie de la gestion tout en gardant la main sur le reste, puisque le panachage y est natif et que le fonds en euros principal reste disponible dans les deux modes.

Les deux, si votre encours dépasse 70 000 euros

La garantie du Fonds de garantie des assurances de personnes s’arrête à 70 000 euros par assuré et par compagnie. Répartir entre Spirica et Suravenir porte donc la couverture à 140 000 euros, pour un coût nul puisque aucun des deux contrats ne facture l’entrée. C’est l’usage le plus courant chez les épargnants avancés, et la logique s’applique à tout épargnant détenant plusieurs contrats.

Le partage naturel consiste à loger la poche immobilière et les titres vifs sur Spirit 2, puis les ETF alimentés mensuellement sur Avenir 2. Chaque contrat travaille alors sur son terrain fort, sans arbitrage à faire.

Questions fréquentes

Peut-on transférer Linxea Avenir 2 vers Linxea Spirit 2 ?

Non. Le transfert avec conservation de l’antériorité fiscale n’est possible qu’entre contrats d’un même assureur. Avenir 2 relève de Suravenir, Spirit 2 de Spirica : ce sont deux compagnies distinctes. Passer de l’un à l’autre suppose donc de racheter le premier contrat, avec la fiscalité correspondante, puis d’ouvrir le second et de repartir de zéro sur le compteur des huit ans. Conserver les deux en parallèle reste presque toujours préférable.

La fiscalité est-elle la même sur les deux contrats ?

Oui, elle dépend du cadre légal et non du contrat. Après huit ans, les gains rachetés bénéficient d’un abattement annuel de 4 600 euros pour une personne seule et de 9 200 euros pour un couple soumis à imposition commune. Au-delà s’appliquent 7,5 % d’impôt sur la part correspondant aux primes inférieures à 150 000 euros, plus 17,2 % de prélèvements sociaux. En transmission, l’abattement de 152 500 euros par bénéficiaire vaut pour les primes versées avant 70 ans.

Les rendements 2025 annoncés sont-ils nets de tout ?

Non. Les taux publiés par Spirica et Suravenir sont nets des frais de gestion du fonds, mais bruts de prélèvements sociaux et de fiscalité. Les 17,2 % de prélèvements sociaux sont prélevés chaque année sur les intérêts du fonds en euros. Un taux affiché à 3,08 % ressort ainsi autour de 2,55 % une fois les prélèvements sociaux acquittés, avant tout impôt sur le revenu en cas de rachat.

Que devient le contrat si Linxea disparaît ?

Linxea est courtier, pas assureur. Votre épargne est portée par Spirica ou Suravenir, qui restent engagés quoi qu’il arrive au distributeur. En cas de défaillance du courtier, le contrat se poursuit et la gestion bascule vers l’assureur ou un autre intermédiaire. La garantie du Fonds de garantie des assurances de personnes, plafonnée à 70 000 euros par assuré et par compagnie, ne joue que sur la défaillance de l’assureur lui-même.

Faut-il attendre d’avoir un capital pour ouvrir l’un des deux ?

Non, et attendre coûte cher. L’horloge fiscale démarre au premier versement, pas au moment où le contrat devient significatif. Ouvrir Avenir 2 avec 100 euros sécurise donc l’antériorité pendant que vous constituez votre épargne ailleurs. Le contrat pourra recevoir des versements libres dès 100 euros ou des versements programmés dès 25 euros par mois, sans frais d’entrée.

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