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Assurance vie Belermain : notre avis 2026
Tous les avis publiés sur Belermain en 2025 annoncent un ticket d’entrée de 5 000 €. Le site du courtier affiche désormais un seuil d’accompagnement de 50 000 €. Un facteur dix, sans communiqué ni page dédiée. Ce genre de glissement en dit souvent plus long sur la trajectoire d’un acteur que sa plaquette tarifaire.
Belermain reste pourtant l’un des rares distributeurs à facturer zéro euro le conseil patrimonial et le suivi, quand la gestion pilotée du marché tourne entre 1 % et 2 % par an. C’est ce qui le singularise dans notre comparatif des contrats d’assurance vie, et c’est aussi ce qui explique sa montée en gamme.
Reste à savoir ce que vaut l’offre une fois les frais de chaque contrat mis à plat, ligne par ligne. Sur les unités de compte, la promesse tient. Sur le fonds en euros de deux contrats sur quatre, elle se retourne assez brutalement.
+Ce qu’on aime
- 0 % de frais d’entrée, de versement, d’arbitrage et de sortie
- Conseil et suivi facturés 0 % par an, conseiller dédié non commissionné
- Plus de 1 000 OPC, jusqu’à 67 ETF, SCPI, titres vifs et private equity
- 100 % des loyers SCPI reversés au contrat
−Ce qui coince
- Accompagnement annoncé à partir de 50 000 €
- Jusqu’à 2,10 % de frais annuels sur le fonds en euros de deux contrats
- Aucune gestion libre : pas d’arbitrage en autonomie
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- Un point sur vos frais, vos supports et vos objectifs
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Ce que Belermain vend, et ce qu’il ne vend pas
Belermain n’est ni un assureur ni une plateforme de souscription en libre-service. Le cabinet distribue les contrats de trois compagnies et vend surtout du temps de conseiller. Cette position change complètement la lecture de son offre.
Un courtier né en 2023, adossé à trois assureurs
La société a été fondée en février 2023 par des associés venus de la banque de détail, de la banque privée et de cabinets de gestion de patrimoine. Elle est immatriculée à l’ORIAS sous le numéro 23003120, comme courtier en assurance et conseiller en investissement financier, et adhère à l’ANACOFI-CIF, association agréée par l’AMF.
Point structurant : votre épargne n’est jamais détenue par Belermain. Elle repose chez Swiss Life, Spirica (Crédit Agricole Assurances) ou Generali, selon le contrat retenu. Le cabinet déclare par ailleurs n’avoir aucun lien capitalistique avec un réseau bancaire ou une compagnie, ce qui se vérifie au registre.
En revanche, trois ans d’existence, cela reste court pour juger une politique de conseil sur la durée. Les avis clients sont bons mais peu nombreux : une soixantaine sur Google, autant sur Trustpilot, sans campagne d’invitation. Un échantillon trop mince pour valoir statistique.
Gestion conseillée ou sous mandat, mais jamais gestion libre
Deux modes coexistent. En gestion conseillée, le conseiller construit l’allocation et la propose, vous validez chaque décision. En gestion sous mandat, vous déléguez l’arbitrage. Les deux sont facturés zéro pour cent, ce qui reste rare : la plupart des acteurs ajoutent une couche de frais de mandat au contrat.
Ne confondez pas ce mandat sur mesure avec les profils standardisés des robo-advisors, dont nous détaillons les grilles dans notre sélection de la meilleure assurance vie en gestion pilotée. Ici, l’allocation est bâtie dossier par dossier, pas rangée dans l’un des dix profils de risque d’un algorithme.
La contrepartie est nette : il n’existe aucune gestion libre. Vous ne passez pas d’ordre seul depuis l’espace client. Vous pouvez demander un support précis, le conseiller l’intègre s’il figure au contrat, mais la boucle passe toujours par lui. Pour un investisseur qui arbitre plusieurs fois par trimestre, c’est un frein réel.
Les frais, contrat par contrat
Quatre contrats, deux assureurs, deux logiques tarifaires opposées. La moyenne de 1,49 % citée partout ne concerne qu’un seul d’entre eux. Le détail pèse ici bien davantage que le chiffre d’accroche.
| Contrat | Frais de gestion UC | Frais de gestion fonds en euros | ETF disponibles | Assureur |
|---|---|---|---|---|
| ClassiqueLe mieux tariféProfil équilibré | 0,85 % | 0,80 % | 29 | Swiss Life |
| DynamiqueOrienté performance | 0,85 % | 0,80 % | 29 | Swiss Life |
| 100 % ETFSupports indiciels | 1,49 % en moyenne | 2,10 % max | 67 | Spirica |
| VertInvestissement responsable | 0,90 % | 2,20 % max | 67 | Spirica |
Grille relevée dans la documentation Belermain et les conditions générales des assureurs partenaires. Tarifs susceptibles d’évoluer.
Sur les unités de compte, le conseil ne coûte rien
Les contrats Classique et Dynamique prélèvent 0,85 % par an sur les unités de compte, le Vert 0,90 %. Le contrat 100 % ETF affiche 1,49 % en moyenne, dont 1,3 % pour l’assureur et le courtier, le solde tenant aux frais internes des ETF eux-mêmes.
Comparez à ce que facture le marché. Une gestion pilotée classique se situe entre 1 % et 2 % tout compris. Un contrat en ligne sans conseil descend à 0,50 %, comme nous le détaillons dans notre analyse des frais d’assurance vie. L’écart de 0,35 point achète donc un conseiller joignable sur son portable.
Ce n’est pas gratuit pour autant. Sur 100 000 € placés, 0,35 point représente 350 € la première année, puis davantage à mesure que le capital grossit. À vous de dire si un accompagnement patrimonial vaut ce prix. Pour un dossier simple, la réponse est souvent non.
Sur le fonds en euros, la facture change de nature
Les deux contrats Swiss Life prélèvent 0,80 % par an sur le fonds en euros, ce qui est standard. Les deux contrats Spirica montent jusqu’à 2,10 % et 2,20 %. Le rapport est de un à près de trois entre deux contrats de la même maison.
Cette différence n’est pas cosmétique. Le taux publié par Spirica pour son Fonds Euro Nouvelle Génération, 3,08 % en 2025, s’entend net de frais de gestion de contrat de 0,70 % par an. Un contrat qui en prélève 2,10 % retire donc environ 1,4 point supplémentaire.
Autrement dit, l’épargnant récupère un ordre de grandeur inférieur à 1,7 %, quand la moyenne du marché ressort à 2,6 % en 2025 selon France Assureurs. C’est pourquoi le fonds en euros de ces deux contrats sert de poche d’attente, jamais de support de rendement.
Le fonds en euros n’est pas là pour ça
Si votre projet est de sécuriser plus de la moitié de votre capital, demandez un contrat assuré par Swiss Life (0,80 %) et non par Spirica. La question se pose dès le premier rendez-vous, pas après la signature.
Comment Belermain se rémunère
Aucun honoraire n’est facturé au client. L’assureur reverse au cabinet une part des frais de gestion du contrat, mécanisme classique du courtage. La particularité tient au fait que les conseillers ne sont pas commissionnés produit par produit, ce qui supprime l’incitation à orienter vers le contrat le plus rémunérateur.
La limite mérite d’être posée. Le cabinet se rémunère sur l’encours, il a donc structurellement intérêt à ce que vous versiez et que vous restiez. Aucun modèle de distribution n’y échappe, y compris chez les courtiers en ligne les moins chers du marché.
Performance et univers d’investissement
Belermain ne gère aucun fonds. La performance dépend des assureurs partenaires pour la partie garantie, et de l’allocation construite avec le conseiller pour le reste. Deux briques à examiner séparément.
Ce que servent réellement les fonds en euros
Côté Spirica, le Fonds Euro Nouvelle Génération a servi 3,13 % en 2023 et en 2024, puis 3,08 % en 2025, avec une garantie du capital ramenée à 98 %. Une régularité qui place ce support parmi les meilleurs fonds accessibles sans condition, comme nous l’analysons dans notre avis sur les contrats Spirica.
Côté Swiss Life, la mécanique est différente. Le taux 2025 va de 1,70 % pour moins de 40 % d’unités de compte à 3,05 % au-delà de 60 %, avec une majoration de 0,20 point pour la clientèle gestion privée. Votre rendement dépend donc de votre exposition au risque, pas seulement du contrat.
Taux de participation aux bénéfices du Fonds Euro Nouvelle Génération publiés par Spirica, nets des frais de gestion du contrat de référence.
Un univers large, avec un vrai bon point sur les SCPI
L’architecture est ouverte : plus de 1 000 OPC, 29 ETF sur les contrats Swiss Life et 67 sur les contrats Spirica, jusqu’à 118 titres vifs, des SCPI, des OPCI, des SCI, des produits structurés, des fonds datés et du private equity. De quoi bâtir une allocation qui ne ressemble à aucune autre.
Un détail vaut d’être souligné : 100 % des loyers SCPI sont reversés au contrat. Certains assureurs en retiennent jusqu’à 15 %, ponction invisible qui ampute mécaniquement le rendement immobilier année après année. Sur une poche SCPI significative, l’écart se compte en milliers d’euros.
Les options habituelles suivent : garantie plancher décès, sécurisation des plus-values, investissement progressif, réallocation automatique, avances et nantissement. Les contrats sont par ailleurs ouverts aux mineurs, ce qui reste utile pour une transmission anticipée.
À partir de combien, et pour qui
C’est le point sur lequel le discours de Belermain a le plus bougé, et celui que les comparateurs n’ont pas réactualisé. Il conditionne pourtant l’accès à l’offre.
Le ticket d’entrée a changé d’échelle
Les grilles publiées jusqu’ici fixaient le versement initial à 5 000 € sur les contrats Classique, Dynamique et Vert, et à 10 000 € sur le 100 % ETF. Les versements libres démarraient entre 750 € et 5 000 €, les rachats minimum entre 1 000 € et 1 500 €, les versements programmés à 150 €.
Le site du cabinet indique désormais accompagner les projets financiers à partir de 50 000 €. Les deux informations ne se contredisent pas nécessairement : un contrat peut techniquement s’ouvrir à 5 000 € pendant que le cabinet réserve son suivi personnalisé aux dossiers plus lourds.
Posez donc la question au premier rendez-vous, avant de bâtir quoi que ce soit. Les autres enveloppes conservent des seuils plus bas : le PER démarre à 1 000 €, les SCPI et le fonds de private equity PAMS à 5 000 €, le contrat de capitalisation de trésorerie à 50 000 €.
Les profils qui n’ont rien à gagner ici
L’épargnant autonome, d’abord. Si vous savez ce que vous achetez et que vous arbitrez seul, les contrats retenus dans notre sélection de la meilleure assurance vie en gestion libre descendent à 0,50 % de frais annuels. Payer 0,85 % pour un conseil dont vous n’avez pas l’usage n’a aucun sens.
Le premier contrat, ensuite. Un versement de 500 € ou 2 000 € est hors cible, quelle que soit la qualité du conseiller. Et l’épargnant 100 % sécurisé, enfin : la grille du fonds en euros ferme le sujet sur deux contrats, et le conditionne à la part d’unités de compte sur les deux autres.
Belermain vise le dossier patrimonial avec plusieurs enveloppes, une succession à préparer, une cession d’entreprise ou de l’immobilier à arbitrer. Sur ce terrain, le rapport conseil-prix est difficile à battre.
Le conseil patrimonial à 0 % par an, ce n’est pas la norme du marché.
- Vos coordonnées suffisent, un conseiller vous rappelle
- Un point sur vos frais, vos supports et vos objectifs
- Gratuit, sans versement ni engagement
Mise en relation avec un partenaire, signalée conformément à notre charte.
Belermain fait payer 0,35 point de plus qu’un contrat en ligne nu, et livre en échange un conseiller dédié, non commissionné, sans frais de mandat. Le calcul tient dès lors que vous avez un vrai dossier patrimonial à traiter, et que vous demandez un contrat assuré par Swiss Life si votre fonds en euros doit peser lourd.
Être rappelé gratuitementFaites relire votre situation par un conseiller, gratuitement
Frais, fonds en euros, transfert : faites le point sur votre contrat. Sans engagement, aucune souscription en ligne.
Questions fréquentes
Belermain est-il fiable ?
Le cabinet est immatriculé à l’ORIAS sous le numéro 23003120, comme courtier en assurance et conseiller en investissement financier, et adhère à l’ANACOFI-CIF, association agréée par l’AMF. Votre épargne n’est jamais détenue par Belermain mais par l’assureur du contrat. Deux réserves relèvent de la prudence et non du risque réglementaire : une société créée en février 2023, et un volume d’avis clients encore trop faible pour en tirer une tendance.
Que devient mon argent si Belermain ferme ?
Votre contrat continue. L’engagement vous lie à l’assureur, pas au courtier : en cas de disparition de Belermain, vous traitez directement avec Swiss Life, Spirica ou Generali. Le risque à surveiller porte sur la compagnie elle-même. Le fonds de garantie des assurances de personnes couvre 70 000 € par assuré et par assureur, ce qui plaide pour répartir un patrimoine important sur plusieurs compagnies.
Peut-on transférer son assurance vie actuelle chez Belermain ?
Pas librement. Depuis la loi Pacte, le transfert avec conservation de l’antériorité fiscale n’est possible qu’à l’intérieur d’une même compagnie d’assurance. Si votre contrat est déjà assuré par Swiss Life, Spirica ou Generali, une bascule vers un contrat Belermain de cette compagnie est envisageable. Dans tous les autres cas, il faut racheter puis rouvrir, ce qui remet le compteur des huit ans à zéro.
Belermain propose-t-il autre chose que l’assurance vie ?
Oui. Le cabinet distribue un PER classique et un PER pour travailleurs non salariés dès 1 000 €, une soixantaine de SCPI en pleine propriété ou en nue-propriété dès 5 000 €, des fonds de private equity, un contrat de capitalisation et sa version luxembourgeoise, ainsi que du crédit lombard. Côté entreprise, il intervient sur le placement de trésorerie et l’épargne salariale.
Combien de temps prend l’ouverture d’un contrat ?
Le parcours tient en quatre étapes : description du projet en ligne, proposition d’allocation renvoyée par le conseiller, ajustement avec lui, puis signature électronique. Comptez quelques jours entre le premier échange et la signature, davantage si votre situation demande une étude approfondie. Le délai légal de renonciation de trente jours court ensuite, sans obligation de justifier votre décision.